Jedným z ukazovateľov budúcej stability dôchodkového systému je index starobnej závislosti, čo je pomer medzi počtami dôchodcov a počtami tých ktorí sa na tvorbe HDP podieľajú. V súčasnosti vykazujeme nízky index starobnej závislosti ale podľa vývoja pôrodnosti môžeme v budúcnosti byť medzi najviac starnúce ekonomiky starého kontinentu a preto fungovanie nášho dôchodkového systému v rámci jeho 3 pilierov sa postupne reformuje či už v nároku na odchod do riadneho dôchodku podľa veku dožitia ako aj predčasného dôchodku po minimálne 40 odpracovaných rokov, presune aj úspor budúcich dôchodcov z garantovaných do negarantovaných fondov, čo im má priniesť vyššie zhodnotenie a teda aj vyššie budúce penzie. Či to však bude stačiť si počkajme, „neželané rezervy“ by boli len zvýšenie odvodov, či počtu migrantov a „ želateľné opatrenie“, len zvýšenie pôrodnosti.
Investičné podnikanie s bytmi sa prepadáva
Na zvýšenie pôrodnosti má určite vplyv aj dostupnosť bývania pre mladé rodiny, ktoré sa u nás zhoršuje predovšetkým z dôvodu vysokých úrokov na hypotekárne úvery. V najbližšom období končí fixácia úveru s úrokom do 2 percent, v ďalšom období budú úroky výrazne vyššie v závislosti obdobia fixácie a úrokových sadzieb ECB, ktorá sa neustále „vyhráža“, že do konca tohto roku sa jej úrok zvýši z terajších 4 na 4,5 percenta a čo bude budúci rok sa neodvažujeme predpovedať. Na výšku poskytnutej hypotéky má ale vplyv okrem priemernej mzdy žiadateľa aj percento úroku, ktoré atakuje hranicu 4 percent a napokon aj výška životného minima, čo ale spolu môže znamenať až 30 percentný pokles nároku na hypotéku, čo je výrazne viac o koľko nám klesli ceny predovšetkým starších nehnuteľností. Dobre budú na tom kupujúci bytov bez potreby hypotekárneho krytia, na druhej strane budú na tom „zle“ tí, čo byt kúpili za účelom investičného podnikania. Dôvod? Ich mesačný prenájom bude nižší ako mesačná splátka hypotéky.
Úroky na vkladoch rastú rýchlejšie ako na úveroch
Kúpa vlastného bývania na hypotéku si teda vyžaduje mať vlastné úspory, načo treba myslieť už prvom vstupe na pracovný trh. Donedávna ponúkali komerčne banky nízke zhodnotenie vkladov na termínovaných a sporiacich účtoch, dnes sa situácia zlepšuje. Od nášho prijatia eura sú úroky najvyššie, v priemere 2 percentá ročne, v kombinácii s investovaním do podielových fondov o percento vyššie, čo v rámci krajín V4 patrí medzi najslabšie. Čo je príčina nebudeme špekulovať, ale komerčné banky slovenských vlastníkov ponúkajú svojím klientom vyššie percento ako zahraniční vlastníci, čo je bez ďalšieho komentára. Aká bude pravda o tom, že „úroky na vkladoch majú rasť rýchlejšie ako na hypotékach“, si počkajme. Zatiaľ sme si všimli, že medzi percentom úrokov Českej národnej banky a úrokmi na vkladoch v českých bankách bez rozdielu ich vlastníctva, je rozdiel menší ako u nás. Prečo komerčné banky začali zvyšovať úroky na vklady a podľa názoru viacerých z bankového prostredia, budú v tom pokračovať môžeme len špekulovať. Nášmu bankovému sektoru určite nehrozí „americkí scenár“ príčin hromadného výberu vkladov z amerických bánk, čo je však pravda, že domácnosti z dôvodu narastajúcich výdavkov na energie a potraviny si viac peňazí zo svojich účtov vyberajú ako na ne vkladajú. Na druhej strane však vieme, že komerčné banky si ukladajú voľné peniaze na účty v ECB za vyšší úrok, ako ponúkajú domácim klientom.
AUTOR: Ing. Róbert Hölcz, CSc. je ekonóm
Ak vás článok obohatil o ďalší uhol pohľadu, podporte ľubovoľnou čiastkou slobodu slova. Ďakujeme.
Vyhlásenie: Názory autora sa nemusia zhodovať s názormi vydavateľstva Sofian, s.r.o. Zodpovednosť za obsah tohto článku nesie výhradne jeho autor. Vydavateľstvo Sofian, s.r.o. nie je zodpovedné za akékoľvek prípadné nepresné či nesprávne informácie v tomto článku. Sofian, s.r.o. dáva súhlas na zdieľanie našich pôvodných článkov na ďalších nekomerčných internetových stránkach, ak nebude zmenený ich text a názov. Pri zdieľanom článku musí byť uverejnený zdroj a autor. Ak chcete články z nášho webu publikovať v tlači či inými formami, vrátane komerčných internetových stránok, kontaktujte redakciu na [email protected].
UPOZORNENIE
Vážení čitatelia – diskutéri. Podľa zákonov Slovenskej republiky sme povinní na požiadanie orgánov činných v trestnom konaní poskytnúť im všetky informácie zozbierané o vás systémom (IP adresu, mail, vaše príspevky atď.) Prosíme vás preto, aby ste do diskusie na našej stránke nevkladali také komentáre, ktoré by mohli naplniť skutkovú podstatu niektorého trestného činu uvedeného v Trestnom zákone. Najmä, aby ste nezverejňovali príspevky rasistické, podnecujúce k násiliu alebo nenávisti na základe pohlavia, rasy, farby pleti, jazyka, viery a náboženstva, politického či iného zmýšľania, národného alebo sociálneho pôvodu, príslušnosti k národnosti alebo k etnickej skupine a podobne.