Väčšina z nás určite nevie, že 19. apríl je Svetový deň investičných fondov, kam patria podielové a realitné fondy. V prípade tých prvých, sa investujú dočasné voľné peniaze do kúpy akcii alebo dlhopisov, v druhom prípade do nehnuteľností. V oboch prípadoch počítajú investori s lepším zhodnotením svojich peňazí ako na akýchkoľvek účtoch v komerčných bankách., ktorých percento kulminuje do jedného percenta. V podielových fondoch majú dnes Slováci uložených takmer 10 miliárd eur, čo je asi štvrtina oproti uloženým peniazom na bankových účtoch. Pri rozhodovaní do ktorého podielového fondu peniaze investovať sa využívajú služby investičných poradcov, ktorí rozhodujú na základe podkladového aktíva, sektora do ktorého investovať, dĺžky investovania, výberu správcovskej spoločnosti, ako aj výšky poplatkov pri vstupe, výstupe ako aj spravovaní konkrétneho podielového fondu. Ak sa investor rozhodne investovať do realitného fondu, ktorý je ale určený viac pre kvalifikovaných investorov, treba počítať s vyšším vstupným vkladom ako aj s vyššou mierou jeho zhodnotenia. V tejto súvislosti však treba povedať, že počas predchádzajúceho obdobia dosahovali akciové podielové fondy ich zhodnotenie v dvojciférnych hodnotách, čo však nebolo dôsledkom reálneho stavu ekonomiky, ale skôr dôsledok obrovskej masy lacných peňazí v rámci kvantitatívneho uvoľňovania.
Domáci rozpočet zaťažia iné položky
Či bude doterajší záujem domácnosti investovať ich dočasne voľné peniaze do spomínaných fondov aj ďalej, bude závisieť od vývoja ekonomiky, ktorá určite pocíti negatívne dopady vojenského konfliktu, ktorý môže ohroziť aj mieru zamestnanosti. Z dôvodu narastajúcich deficitov si už vláda nebude môcť dovoliť „ochraňovať“ pracovné miesta tak, ako počas lockdownov a keď k tomu pripočítame narastajúce zdražovanie takmer všetkého, môže sa stať, že domácnosti budú mať menej peňazí na investovanie do fondov. Ešte menej peňazí budú mať k dispozícii hypotekárni dlžníci, ktorým sa už začínajú z dôvodu zvyšovania úrokových sadzieb zvyšovať mesačné splátky a to aj bez rozhodnutia ECB. Zatiaľ ide len o pár desiatok eur navyše, ale treba počítať, že po zvýšení základnej úrokovej sadzby zo strany centrálnej banky, to bude výrazne viac, čo tiež ovplyvní záujem domácnosti naďalej pokračovať v ich doterajšom investičnom trende. Mnohé domácnosti už aj začali na očakávaný stav zvyšovania úrokov reagovať refinancovaním, či predlžovaním fixácie úrokov na dlhšie obdobie, čo síce znamená, že dnes zaplatia viac, ale určite menej, ako sa môže stať pri ešte vyššej úrokovej sadzbe v budúcnosti. Keď pred dvoma rokmi tvorilo refinancovanie úverov 30 percent so všetkých nových úverov, tak dnes to je to až 60 percent, čo je viac ako polovica z objemu nových hypotekárnych úverov. Neistota v udržaní zamestnania plus zdražovanie predovšetkým energií a potravín a vyššie mesačné úverové splátky, určite znížia objem voľných peňazí , ktoré má domácnosť na ich lepšie,budúce, fondové zhodnocovanie peňazí, čo veru nie je pre nich dobrá správa. Prečo ECB myslí pri zvyšovaní úrokov na úvery ale nie aj na vklady, aby sa peniaze na vkladových účtoch v bankách aj viac zhodnotili, sme sa od nikoho nedozvedeli.
AUTOR: Ing. Róbert Hölcz, CSc. je ekonóm
Ak vás článok obohatil o ďalší uhol pohľadu, podporte ľubovoľnou čiastkou slobodu slova. Ďakujeme.
Vyhlásenie: Názory autora sa nemusia zhodovať s názormi vydavateľstva Sofian, s.r.o. Zodpovednosť za obsah tohto článku nesie výhradne jeho autor. Vydavateľstvo Sofian, s.r.o. nie je zodpovedné za akékoľvek prípadné nepresné či nesprávne informácie v tomto článku. Sofian, s.r.o. dáva súhlas na zdieľanie našich pôvodných článkov na ďalších nekomerčných internetových stránkach, ak nebude zmenený ich text a názov. Pri zdieľanom článku musí byť uverejnený zdroj a autor. Ak chcete články z nášho webu publikovať v tlači či inými formami, vrátane komerčných internetových stránok, kontaktujte redakciu na [email protected].
UPOZORNENIE
Vážení čitatelia – diskutéri. Podľa zákonov Slovenskej republiky sme povinní na požiadanie orgánov činných v trestnom konaní poskytnúť im všetky informácie zozbierané o vás systémom (IP adresu, mail, vaše príspevky atď.) Prosíme vás preto, aby ste do diskusie na našej stránke nevkladali také komentáre, ktoré by mohli naplniť skutkovú podstatu niektorého trestného činu uvedeného v Trestnom zákone. Najmä, aby ste nezverejňovali príspevky rasistické, podnecujúce k násiliu alebo nenávisti na základe pohlavia, rasy, farby pleti, jazyka, viery a náboženstva, politického či iného zmýšľania, národného alebo sociálneho pôvodu, príslušnosti k národnosti alebo k etnickej skupine a podobne.